Transparenz in einem Billionen-Dollar-Markt schaffen
Zahlreiche Analysten gehen davon aus, dass sich der Tokenisierungsmarkt in den nächsten Jahren zu einem Billionen-Dollar-Markt entwickeln wird. Die Boston Consulting Group hat das Wachstum des Tokenisierungsmarktes mit seinen “Digital Assets” geschätzt. Dieser Schätzung zufolge wird das Wachstum bis 2030 auf bis zu 16 Billionen US-Dollar ansteigen, verteilt auf verschiedene Anlageklassen.

Der Markt steht noch am Anfang einer S-Kurven-Entwicklung, aber viele große Akteure sind dabei, sich hier zu positionieren. Studien von führenden Unternehmen wie McKinsey, CITI, BNY und EY haben deutlich gezeigt, dass es sich hierbei nicht nur um einen Hype handelt. (Tokenisierung – Hype oder Gamechanger? Sicht von McKinsey, CITI, BNY und EY)

Aber was bedeutet das für die Anleger? Wie können Anleger von diesem Markt profitieren?
Die Antwort ist einfach und doch kompliziert – durch Investitionen in tokenisierte Vermögenswerte. Dazu muss man jedoch wissen, welche tokenisierten Vermögenswerte es gibt und wo man sie kaufen kann.
Eine der wesentlichen Voraussetzungen für Investitionen in tokenisierte Vermögenswerte ist neben dem Verständnis der Tokenisierung und ihrer Vorteile die Suche nach diesen Vermögenswerten.
Das Ziel dieses Artikels ist es, Anlegern einen Weg zu zeigen, wie sie tokenisierte Vermögenswerte von verschiedenen Anbietern finden können.
Märkte für tokenisierte, digitale Assets
Da die Tokenisierung noch am Anfang ihrer Entwicklung steht, gibt es noch keine etablierten Marktstrukturen. Das macht es für Investoren schwierig, sich einen Überblick zu verschaffen, welche Assets wo verfügbar sind.
Auf den etablierten Märkten, zum Beispiel für Aktien, gibt es große Marktplätze in Form von Börsen, über die Aktien gehandelt werden. Als Anleger ist es relativ einfach, Zugang zu den Handelsplätzen zu bekommen und Aktien zu kaufen. Eine Investition in Aktien ist also aufgrund der etablierten Strukturen einfach. Nicht so bei tokenisierten Assets. Noch gibt es keine großen Handelsplätze, an denen Tausende von Tokenized Assets gehandelt werden.
Der Markt steht erst am Anfang. Immer mehr Anbieter drängen mit ihren Angeboten auf den Markt. Von kleinen FinTech-Unternehmen bis hin zu den großen Playern auf dem Finanzmarkt beginnen sie alle, sich mit ihren ersten Angeboten zu positionieren.
Das ist eine Herausforderung für den Anleger. Erstens muss er herausfinden, welche Anbieter es gibt. Das ist schwierig, weil es keine wirklichen Übersichten gibt. Auch eine Suche bei Google bringt nur bedingt Klarheit – denn die Google-Suche “Tokenized Asset-Anbieter” zeigt in erster Linie Plattformen, über die Vermögenswerte tokenisiert werden können. Das ist aber für den Anleger nicht relevant, denn er möchte Plattformen haben, über die er in tokenisierte Assets investieren kann.

Der Anleger muss also zunächst nach den Anbietern von tokenisierten Assets suchen. Dies ist zeitaufwändig und mühsam, da bei den Anbietern oft nicht klar ist, welche Assets wo gekauft werden können. Verschiedene Anbieter bieten unterschiedliche Anlageklassen an. Ob Immobilien, Anleihen, Aktien, Fonds, Sammlerstücke, Kryptowährungen usw., es gibt viele Anlageklassen.
Einige der Anbieter bieten auch Primär- und/oder Sekundärmärkte an. Primärmärkte werden in der Regel für Erstplatzierungen und die Emission von Vermögenswerten genutzt. Sekundärmärkte sind Handelsplätze für bereits platzierte Vermögenswerte, z. B. Börsen, an denen bereits platzierte Vermögenswerte gehandelt werden.
Für den Anleger wird das Ganze jedoch recht unübersichtlich, und er muss erst einmal herausfinden, welche Optionen von welchem Anbieter angeboten werden. Weitere Herausforderungen ergeben sich daraus, dass viele Anbieter von tokenisierten Assets bestimmte Zugangsvoraussetzungen haben. Das kann zum Beispiel ein Zugang nur für “akkreditierte” und “institutionelle” Investoren sein. Oder es können nur “Nicht-US-Bürger” investieren.
Alles in allem lässt sich sagen, dass der Markt für tokenisierte Vermögenswerte noch sehr komplex und unstrukturiert ist. Die Suche nach interessanten Assets ist mit einem hohen Such- und Rechercheaufwand verbunden.
Digital Asset Compass – Hilfe beim Finden von Digital Assets
Es wäre eine große Hilfe für den Anleger, Transparenz über die verfügbaren Optionen zu haben. Mit Hilfe eines Überblicks über die verfügbaren Anbieter und ihre Vermögenswerte wäre vieles einfacher.
An dieser Stelle setzt der Digital Asset Compass an. Der Digital Asset Compass ist eine Website eines Liechtensteiner Unternehmens, das sich zum Ziel gesetzt hat, einen strukturierten Überblick über alle Anbieter von Tokenized Assets zu geben. Mit Hilfe von Filterfunktionen können die Angebote der Anbieter nun für den Anleger eingegrenzt und strukturiert werden.

So ist es möglich, nach bestimmten tokenisierten Vermögenswerten wie Immobilien zu filtern.

Der Filter selektiert alle Anbieter, die Immobilien in Form von tokenisierten Assets anbieten. Anhand der weiteren Kriterien, wie Dienstleistungen, Regionen, Anlegerklassen, kann der Anleger dann eine weitere Auswahl treffen und die Ergebnisse verfeinern.
Die Auswahl bietet dann die Möglichkeit, durch einen Klick auf das Logo des Anbieters auf eine Unterseite zu gelangen, die viele weitere Informationen über den Anbieter enthält.

Der Digital Asset Compass bietet Anlegern eine einfache Möglichkeit, den Markt der Anbieter zu selektieren und sich einen Überblick über die verfügbaren tokenisierten Assets zu verschaffen. Die mühsame Suche im Internet nach verschiedenen Anbietern und deren Angeboten wird vereinfacht.
Tokenisierung – Leistungsübersicht
Neben der Möglichkeit, die Angebote der Anbieter nach Assets zu filtern, gibt es auch die Möglichkeit, mit Hilfe des Digital Asset Compass nach Tokenization Services zu filtern.
So kann der Filter “Dienste” verwendet werden, um den Markt der Anbieter nach denen zu filtern, die Tokenisierungsdienste anbieten.

Es ist auch möglich, nach Anbietern zu filtern, die “Custody”-Dienste anbieten, um einen schnellen Überblick zu erhalten.
Zusammenfassung Digital Assets
Der Billionen-Dollar-Markt für tokenisierte Vermögenswerte ist gerade erst im Entstehen begriffen. Dies schafft große Chancen und Möglichkeiten für Investoren und Anbieter in der Frühphase.
Für Investoren ist es derzeit eine große Herausforderung, herauszufinden, welche Anbieter und welche Investitionsmöglichkeiten aktuell verfügbar sind. In mühsamer Recherchearbeit kann eine Vielzahl von Angeboten herausgefiltert werden.
Der Digital Asset Compass kann hier eine Menge Zeit sparen. Mit Hilfe von Filterkriterien können die Angebote verschiedener Anbieter einfach ausgewählt werden, so dass der Anleger eine Transparenz erhält.
Auf dieser Grundlage kann er dann in einem weiteren Auswahlverfahren entscheiden, welche Angebote seinen Bedürfnissen am besten entsprechen.
Je mehr der Markt wächst und reift, desto mehr Vergleichsportale werden auf den Markt kommen. Transparenz ist einer der wichtigsten Faktoren für erfolgreiche Investitionen. Ohne zu wissen, welche Optionen zur Verfügung stehen, wird es für einen Anleger schwieriger, erfolgreiche Anlageentscheidungen zu treffen.